Після того, як Комісія з цінних паперів та бірж США схвалила 11 фондів біткоїн на основі миттєвих угод, найбільші компанії Волл-стріт, зокрема Vanguard і Edward Jones, почали встановлювати обмеження на інвестиції клієнтів.
Біткоїн-ETF почали торгуватися у четвер, 11 січня 2024 року, що стало значущим подією для криптовалютного ринку, обсяг якого наразі наближається до $2 трлн. Проте, фінансові компанії Волл-стріт мають проблеми зі своїми значними інвестиціями.
Vanguard, Merrill Lynch, Edward Jones і Northwestern Mutual висловили гостру критику щодо нового біржового продукту. У цих компаніях було заявлено, що їхні клієнти заборонені інвестувати у ці активи. Згідно з FOX Business, ці фінансові установи вирішили не давати своїм клієнтам можливість доступу до криптовалютного ринку.
Включення Біткоїна (BTC) до регульованого інвестиційного інструменту, такого як спотовий ETF, робить можливим для роздрібних інвесторів отримання доступу до інвестицій у криптоактиви через брокерів-дилерів. Це усуває необхідність залежати від нерегульованих криптовалютних бірж.
Крім цього, відміняється вимога, що вкладники повинні бути акредитованими інвесторами, що є важливим критерієм для біткоїнівського ф'ючерсного ETF, запущеного у 2021 році. Більш детально про це можна прочитати в статті "Криптоопціони та ф'ючерси: Як заробити на похідних криптовалютного ринку".
Обмеження на цей новий метод інвестування в криптовалюту підштовхнули деяких клієнтів переглянути своє ставлення до фінансових установ, які користуються цією можливістю.
У своєму нещодавньому пості на ресурсі Х Юга Колер, старший технічний менеджер компанії Coinbase, Колер розповів про свої наміри перемістити свої накопичення у розмірі $401 000 з фінансової компанії Vanguard до Fidelity. За даними звіту телеканалу FOX, він висловив незадоволення підходом інвестиційної компанії.
"Відкидання патерналістичного блокування біткоїн-ETF союзом Vanguard не узгоджується з моєю інвестиційною філософією".
Чому компанії у Волл-стріт виступають проти створення біткоїн-ETF
Компанія Vanguard захистила свою позицію, заявивши, що нові біржово-торговельні фонди (ETF) не відповідають інвестиційній ідеології організації. Більше того, компанія наголосила на своєму прагненні допомогти інвесторам отримати позитивний реальний дохід у довгостроковій перспективі. За їхніми словами, спекулятивний і нерегульований характер криптовалютного простору перешкоджатиме досягненню їхніх цілей.
Записи внутрішньої комунікації компанії Merrill Lynch та її клієнтів наголошують, що нинішня політика компанії також забороняє інвестування у спотові ETF BTC. Однак, існує можливість змін у майбутньому. Здається, Merrill Lynch планує стежити за розвитком ETF для прийняття остаточного рішення.
Edward Jones і Northwestern Mutual наслідують підхід Vanguard. Ці компанії повідомили своїм клієнтам про свою відмову від участі у спотових біткоїн-ETF. Це свідчить про те, що інституційний рівень заборонить ETF BTC, особливо серед великих інвестиційних компаній на Волл-стріт.
Проте, знищення цих продуктів у США ніколи не буде можливим через рішення SEC. Якби регуляторний орган розглядав можливість загальнонаціональної заборони, він ніколи не схвалив би такі пропозиції. Перший спотовий фонд з біткоїна був запропонований у 2013 році, що означає, що цей рубіж вдалося досягти лише через десять років зусиль. Таким чином, якщо SEC вирішила схвалити пропозиції зараз, ймовірно, вона буде прихильна до свого рішення.
Крім цього, генеральний директор CoinRoutes Дейв Вайсбергер висловив свою думку щодо рішення фірм Волл-стріт щодо заборони інвестицій в біткоїн-ETF. Він зазначив, що зазвичай такі фірми проводять детальне обстеження окремих ETF перед тим, як пропонувати їх своїм клієнтам. Однак, він також відмітив:
Вангард демонструє своє ставлення до активу, а не до показників ІТФ.
Раніше ми розповідали, як впливає прийняття спотових біткоїн-ETF на криптоіндустрію.
Вам може бути цікаво знати:
- Що означає термін "біткоїн-ETF" та чому все так багато людей говорять про них.
- Що думають аналітики про можливість викупу всіх біткоїнів ETF-фондами?
- Традиційна фінансова індустрія з божевільною жагою до створення біткоїн-фонду-ETF призведе до загибелі самого біткоїна — Артур Хейс