Оцінка за ринковою капіталізацією в криптовалютах: переваги та недоліки відомої стратегії.

  • 08.04.2024 11:46
  • 11 хвилин читання
Оцінка за ринковою капіталізацією в криптовалютах: переваги та недоліки відомої стратегії.

У цьому тексті ми розглянемо деталі використання вагового підходу до ринкової капіталізації в інвестуванні у криптовалюти.

При обговоренні криптовалют, пошук правильної інвестиційної стратегії може нагадувати пошуки схованих скарбів. Один з підходів, який виділяється серед інших, - це вагомість за ринковою капіталізацією, концепція, запозичена з традиційних фінансів, яка стає все більш актуальною у сфері цифрових валют.

Ця стратегія передбачає приведення частки кожного активу у вашому портфелі у відповідність з його ринковою капіталізацією, що відображає його ринкову вартість і стабільність в порівнянні з усім ринком.

Хоча цей підхід є ключовим для багатьох інвесторів на традиційних фондових ринках, в його використанні на волатильному та динамічному криптовалютному ринку існують унікальні ризики та можливості.

Ринкова капіталізація - це сукупна вартість всіх випущених акцій компанії, яка торгується на відкритому ринку. Це важливий показник, який відображає фінансове становище компанії та відображає інтерес інвесторів до неї. Ринкова капіталізація визначається множенням ціни акції на загальну кількість випущених акцій.

Ринкова капіталізація - це сума всіх валют, яка перебуває в обігу. Для розрахунку необхідно помножити ціну однієї одиниці валюти на загальну кількість в обігу. Наприклад, якщо в обігу є 1 мільйон одиниць валюти, і кожна коштує $10, то ринкова капіталізація складатиме $10 млн.

У сфері криптовалют ринкова капіталізація не є простою цифрою, а важливим показником розміру ринку, потенціалу зростання і стабільності криптовалюти. Криптовалюти з великою ринковою капіталізацією, такі як Біткоїн і Ефіреум, часто вважаються більш стабільними та надійними, можливо надаючи більш безпечні інвестиційні можливості в порівнянні з альткоїнами з меншою капіталізацією.

З іншого боку, криптовалюти з меншою ринковою капіталізацією можуть мати більший потенціал зростання, але при цьому супроводжуватися підвищеною волатильністю і ризиком.

Ринкова капіталізація є ключовим інструментом для визначення ступеня відповідності певного криптовалютного активу припустимому ризику та інвестиційній стратегії інвестора. Вона також відіграє значну роль у стратегіях розподілу ринкової капіталізації, яка допомагає інвесторам розуміти, яка кількість кожної криптовалюти має бути включена в диверсифікований портфель.

Оцінка за ринковою капіталізацією в традиційному інвестуванні

Один із ключових стратегій інвестування на фондовому ринку - це зважування за ринковою капіталізацією. Ця стратегія спрямована на створення портфелів, де кожна акція відображається відповідно до її загальної ринкової капіталізації. За цим підходом великі компанії, такі як Apple чи Microsoft, мають більшу вагу в індексах, які зважені за ринковою капіталізацією, наприклад, в S&P 500.

Основною перевагою врахування ринкової капіталізації при зважуванні є те, що воно сприяє віддачі переваги фінансово стабільним компаніям, що може зменшити інвестиційний ризик. Крім того, це забезпечує відповідність портфеля реальному ринковому середовищу, точно відображаючи поточну економічну ситуацію.

Проте у цьому методі є свої недоліки. Він може спонукати до переоцінки акцій, якщо їхня ринкова вартість не відповідає справжній цінності компанії. Крім того, він часто недооцінює менші, але потенційно швидкозростаючі компанії, що може привести до упущення можливостей у розвиваючихся секторах або ринках.

У зв'язку з швидкою еволюцією ринків, жорстка система вагомості за ринковою капіталізацією не завжди може відтворити динаміку деяких галузей або адаптуватися до нових ринкових тенденцій.

Застосування вагового методу оцінки в криптовалютних портфелях за ринковою капіталізацією

Вагування за ринковою капіталізацією в криптовалютних портфелях - це метод, схожий на традиційне інвестування, але спрямований на цифрові активи. Інвестиції розподіляються на основі ринкової капіталізації кожної криптовалюти, що часто веде до упріоритету більших, відомих криптовалют, таких як Bitcoin та Ethereum, які вважаються менш волатильними.

Така концентрація має свої переваги та недоліки. Вона дозволяє знизити схильність до високої волатильності менш відомих криптовалют, керуючи загальним ризиком. Однак сильний акцент на кількох великих криптовалютах може обмежити переваги диверсифікації.

Навіть незважаючи на великий ризик, дрібні криптовалюти можуть відкрити значні можливості для збільшення прибутку і збалансування портфелю в умовах ринкових коливань, що впливають на найбільших учасників.

Збалансоване управління ризиками в даному сценарії передбачає використання комбінації методів, таких як зважування за ринковою капіталізацією, рівне зважування або фундаментальне зважування, для створення добре збалансованого портфеля. Цей підхід дозволяє інвесторам насолоджуватися стабільністю криптовалют з великою капіталізацією, одночасно досліджуючи потенціал зростання менших нішевих ринків.

Рівномірне зважування призначає однакову вагу всім цінним паперам у складі індексу, незалежно від їх ринкової капіталізації. Цей підхід забезпечує більш збалансований вплив на всі компанії, зменшуючи ризик концентрації. Але водночас це може призвести до збільшення оборотів і транзакційних витрат через постійне ребалансування.

Криптовалютний бум 2020-2021 років

Під час криптовалютного буму 2020-2021 років багато альткоїнів швидко піднялися в ціні, а потім різко впали. Інвестори, у яких були великі позиції з цими альткоїнами, стали свідками високої волатильності та великих втрат. Це підкреслює негативні наслідки зважування за ринковою капіталізацією: ця стратегія може призвести до перенасичення інвестицій у переоцінені активи в період "бульбашок". Для зменшення цих ризиків важливо об'єднувати зважування за ринковою капіталізацією з дослідженнями та іншими стратегіями диверсифікації.

Даний приклад підкреслює, що врахування ринкової вартості дозволяє вирівняти криптовалютні портфелі з ринковими тенденціями та пристосовуватися до змін, проте воно також має свої недоліки, такі як залежність від Біткоїна та Ethereum та схильність до можливої переоцінки. Інвесторам варто враховувати ці аспекти і розглядати комбінований підхід до інвестування для створення більш збалансованої та стійкої стратегії.

З чого розпочати

Використання оцінки за ринковою вартістю у своєму криптовалютному портфелі може здатися важким завданням, але за допомогою кількох практичних порад ви зможете почати ефективно застосовувати цю стратегію.

  • Дослідіть ринкову капіталізацію: Почніть з вивчення ринкової капіталізації різних криптовалют на спеціалізованих сайтах.
  • Балансуйте свій інвестиційний портфель: спочатку оберіть активи на основі поточної ринкової капіталізації криптовалют. Найбільші інвестиції слід здійснювати в криптовалюти з вищою капіталізацією, а менші – у монети з меншою капіталізацією.
  • Постійно оглядайте свій портфель та здійснюйте його перебалансування: криптовалютний ринок непостійний і швидко змінюється. Регулярно переглядайте та перебалансуйте свій портфель, щоб він відповідав поточному рівню ринку.

Важливо знаходити правильний баланс між відповідністю ринковим тенденціям та вашими індивідуальними інвестиційними цілями. Один з ключових підходів у криптоінвестуванні - це зважування за ринковою капіталізацією. Для забезпечення стабільності важливо сконцентруватися на великих криптовалютах, але також необхідно регулярно перебалансовувати портфель, щоб встигати за швидкими змінами на ринку.

Незважаючи на те, що такий підхід сприяє диверсифікації, варто пам'ятати про його обмеження, зокрема щодо залежності від провідних криптовалют, таких як Біткоїн і Ефіріум.

Вас може зацікавити це:

  • Як працюють цикли криптовалютного ринку: прогнозування закономірностей.
  • Автоматизоване криптоінвестування: детальний посібник.
  • 5 ознак краху крипторинку: 1. Сильний спад ціни основних криптовалют. 2. Велика кількість обмінників, які припинили свою діяльність через низький обсяг торгів. 3. Спроби держав регулювати або забороняти використання криптовалют. 4. Падіння довіри до криптовалют як інвестиційного засобу. 5. Збільшення кількості шахраїв та шахрайських схем в галузі криптовалют.