У даній статті ми розглянемо, що спричиняє прослизання, як це може вплинути на угоди та як його зменшити в торговельних стратегіях.
Чи ви коли-небудь укладали угоду на криптовалютному ринку, а потім виявляли, що ціна, яку ви заплатили, відрізняється від очікуваної? Ласкаво просимо у світ прослизання — це звичайне явище на швидкоплинних і часто непередбачуваних криптовалютних ринках.
Слизующийся може суттєво вплинути на прибутковість і результати ваших угод. Це особливо помітно в криптотрейдингу, де ринок відомий своєю високою волатильністю, а іноді й низькою ліквідністю.
Прослизання - це процес руху, при якому предмет або людина ковзає або ковзається по поверхні без керування чи намагання зупинитися. Це може бути спричинене мокрістю, маслом, льодом або іншими факторами, які зменшують тертя між поверхнею і тілом. Прослизання небезпечно, оскільки може призвести до травм або нещасних випадків.
Сліпання - це відмінність між ціною, за якою трейдер очікує укладення угоди, і фактичною ціною виконання угоди.
Слідження виникає, коли є розходження між очікуваною ціною криптовалюти та ціною, за якою виконується ордер. Наприклад, якщо трейдер встановлює ордер на купівлю Біткоїна за $30 000, але до виконання ордеру ціна підвищилася до $30 050, то трейдер стикається зі слідженням у розмірі $50.
Існує декілька видів прослизання.
Існує два основні типи прослизання, з якими стикаються трейдери. У кожного з них є свої причини і наслідки.
Цінове прослизання відбувається, коли на момент розміщення ордера ціна виконання відрізняється від очікуваної ціни. Цей вид прослизання пов'язаний з волатильністю ринку. Наприклад, якщо ви розмістили ринковий ордер на купівлю 100 BTC за ціною $20 000 за монету, а ціна бід- і аск- BTC в книзі була $19 990,5/20 000, відбувається цінове прослизання.
На нестабільних ринках можуть відбуватися стрімкі коливання цін навіть протягом кількох секунд, в цей час виконується ордер. Наприклад, через високу волатильність ринку BTC перед виконанням ордера сталася стрімка зміна ціни, спричинена високочастотними угодами. Таким чином, бід- та аск-ціна стали $20 000,5 і $20 001. Ордер було виконано за ціною $20 001, що означає, що до неї було додано $1 за BTC. Загалом негативний втрачений заробіток для ордера на 100 BTC склав $100.
Зникнення ліквідності відбувається, якщо ордер виконується за іншою ціною через нестачу покупців або продавців на потрібному ціновому рівні. Наприклад, якщо ви продаєте велику кількість менш популярної криптовалюти, можуть виникнути проблеми з пошуком достатньої кількості покупців за вашою ціною. Як наслідок, частина вашого замовлення може бути виконана за меншими цінами, що спричинить зникнення ліквідності.
Інша ситуація. Припустимо, ви розмістили на біржі з низькою ліквідністю великий ринковий ордер на покупку 100 BTC за ціною $20 000 за BTC. Недостатність ліквідності означає, що ордер не може бути виконаний цілком за необхідною вам ціною. Деякі ордери можуть бути виконані повністю лише у випадку, якщо відповідні ордери на продаж перебувають за ціною вище $20 000.
- 50 біткоінів в ордері відповідає ордеру на продаж за ціною в $20 000.
- 25 BTC продається за ціною $20 001 з ордером на продаж.
- 25 BTC продають за ціною у $20 002.
Середня вартість становила $20 000,75, що перевищує суму вихідного ордера ($20 000) на $0,75. Відбулося невелике перепадання на $0,75.
Основні фактори, які впливають на просочення.
Торгівля криптовалютами не відбувається випадково - на неї впливають декілька ключових факторів.
- Коливання ринку: Під час періодів високої коливаності ціна криптовалюти може раптово змінюватися від моменту розміщення ордера до його виконання.
- Розмір замовлення: Великі заявки можуть не бути виконані за одну ціну, особливо якщо на ринку недостатньо торгового обсягу. Це може призвести до того, що частина заявки буде виконана за все менш вигідними цінами.
- Ринкова ліквідність: На ринках з низькою рівнем ліквідності менше учасників, готових купувати та продавати. Це означає, що великі угоди можуть значно впливати на ціну, що може призвести до значного розриву між купівельною та продажною ціною.
Кожен з цих чинників грає важливу роль у виникненні та розмірах прослизання в угодах з криптовалютами. З розумінням та урахуванням волатильності ринку, обсягу ордера і ліквідності, трейдери можуть розробити ефективніші стратегії для мінімізації небажаного прослизання та кращого управління результатами торгівлі.
Як розрахувати прискорення
Розрахунок прослизання в угодах з криптовалютами - це простий процес. Давайте розглянемо, як обчислити прослизання, і покажемо це на конкретних прикладах.
Глибину перекидання визначають як відхилення очікуваної ціни угоди від реальної ціни виконання, часто виражена у відсотках. Формула для обчислення прослизання має наступний вигляд:
Коефіцієнт прослизання можна порахувати за формулою: ((Ціна виконання – Очікувана ціна) / Очікувана ціна) × 100.
Приклад покупки:
Припустимо, ви купуєте Біткоїн, і очікувана ціна під час розміщення ордера становить $40 000. До моменту виконання ордера фактична ціна становить $40 200.
Розрахунок: Відсоток зміни = ((40 200 – 40 000)/40 000)×40 000)×100 = 0,5
Це означає, що втрата складає 0,5%.
Продаж на прикладі:
Уявіть, що ви продаєте Ethereum за ціною $2 500, але фактично ціна виконання виявилася $2 480.
Обчислення: Прослизання = ((2,480-2,500)/2,500)×100 = -0,8%.
Тут від'ємний знак свідчить про зниження на 0,8% ціни, що може вплинути на ваші вигоди.
Як уникнути впадання.
Є кілька стратегій і порад, які можуть використовувати трейдери для зменшення впливу прослизання на їх криптовалютні угоди.
Використання лімітних ордерів: На відміну від ринкових ордерів, лімітні ордери дозволяють встановити конкретну ціну, за якою ви хочете купити або продати криптовалюту. Якщо ви встановите лімітний ордер на покупку Біткоїна за ціною $30 000, ваш ордер буде виконано виключно за цією ціною або вище. Такий контроль дозволяє уникнути неочікуваних витрат, пов'язаних з прослизанням на волатильному ринку.
Уникайте використання ринкових ордерів на нестабільних ринках: Ринкові ордери виконуються безпосередньо за кращою доступною ціною, що може бути ризиковано на нестійкому ринку. Немає гарантії ціни, і остаточна вартість виконання може значно відрізнятися від ціни на момент розміщення ордера.
Торгівля у пікові години: Рівень ліквідності на ринку може коливатися залежно від часу доби. Торгівля у пікові години, коли активність на ринку найвища, може зменшити прослизання, оскільки на ринку присутні більше покупців та продавців.
Уникають великих новинних подій: Важливі новинні події можуть призвести до раптових рухів на ринку. Плануючи свої угоди таким чином, щоб уникнути цих періодів, ви зможете зменшити ризик значних втрат. Докладніше про це читайте в нашій статті "Як FUD і FOMO перешкоджають трейдерам заробляти".
Навіть якщо не завжди можливо уникнути прослизання повністю, зрозуміння і використання цих методів може сприяти більш ефективним і прибутковим угодам.
У цій статті ми докладно розглянули концепцію прослизання в криптовалютній торгівлі. Основними аспектами були розуміння різних типів прослизання, визначення його причин і точний розрахунок. Ми також проаналізували різні стратегії для зменшення прослизання, оскільки ефективне управління ним може призвести до точнішого виконання угод і зниження торгових витрат.
Вас може зацікавити наступне:
- Переваги та ризики при покупці недавно випущених криптовалют.
- Як визначити розмір позиції в криптотрейдингу?
- Фактори, які справді впливають на вартість криптовалюти