Фраза "продай у травні і йди" є добре відомою серед інвесторів, особливо на фондовому ринку. Однак, чи може ця стратегія працювати для криптовалют?
Продавай в травні і йди геть - це відома сезонна стратегія торгівлі на фондовому ринку, коли трейдери реалізовують свої активи невдовзі після 1 травня і повертаються на ринок після 31 жовтня. Ідея про продаж активів у травні була запропонована в 1970-х роках ринковим стратегом Альфредом Філдінгом. Він розкрив свій метод після того, як його компанія збанкрутувала в 1974 році.
Згідно з цією стратегією, краще робити інвестиції в місяці з листопада по квітень. Тому, коли квітень закінчується, інвестори можуть продати свої активи й зачекати до жовтня, щоб їх викупити назад.
Одними словами, "Продати в травні і піти геть" - це стратегія продажу, коли інвестор використовує коливання на ринку протягом травня для отримання швидкого прибутку. Хоча цей вислів спочатку виник для фондового ринку, його застосування також знайдено на крипторинку.
Чи справді діє принцип "продай у травні та йди"?
"Продавай у травні і йди" має певний сенс, особливо враховуючи історичні дані. Після того, як ця стратегія з'явилася у 1974 році, декілька років відбувались зміни в ринковій волатильності відповідно до неї, в той час як інші роки показували зовсім інші результати. Це призвело до розбіжностей в думках щодо ефективності цієї стратегії.
Цю теорію найбільше підтверджує індекс S&P 500, який є частиною рейтингової компанії Standard and Poor’s. Значення S&P 500, починаючи з 1960-х років, демонструє, що в травні в середньому він приносить 0,18% прибутку. Ця акція виявилася менш прибутковою влітку, за винятком липня, ніж в інші місяці.
У звіті Datatrek також зазначається, що S&P показує менші результати з травня по жовтень. Проте це лише невелике погіршення, а не повна зупинка.
Ще одним прикладом, що підтверджує цей підхід, є індекс промисловості Dow Jones, який з 1950-х років в середньому зростав на 1,9%. Проте в літні місяці його середній ріст складає близько 0,8%, у той час як з листопада по квітень — приблизно 7,3%.
Чи діє виграшна стратегія "продавай в травні та йди" для Біткоїна?
Порівнюючи криптовалютний ринок і фондовий ринок, вплив теорії "продавай у травні і йди" на перший є менш помітним. Хоча були роки, коли криптовалютний ринок діяв згідно з цією гіпотезою, але більшість років ситуація була зовсім іншою.
Згідно з даними, ціна Біткоїна повторювала травневе падіння у 2013, 2015, 2018, 2021, 2022 та 2023 роках. Проте тільки втрати у 2021 і 2022 роках були найбільш значущими, коли рентабельність скоротилася на 35% і 15%. Однак, окрім 2021 і 2022 років, втрати у решті років були незначними й можуть бути проігноровані.
У разі з вище наведеними шістьма роками, наступні місяці після травня показали кращі результати, ніж інші місяці, що свідчить про те, що ідея "продати в травні та піти" була повністю спростована.
Фінансові експерти рекомендують криптовалютним інвесторам звертати увагу на власний аналіз замість того, щоб слідувати стратегії "Продавай в травні і йди геть". Це пояснюється тим, що ця стратегія має свої вдачливі та невдачливі роки, і не завжди кожен рік відповідає їй. Часто падіння цін у травні призводило до зростання в червні, липні та подальших місяцях.
Ми раніше говорили про 5 ознак краху Біткоїна, що може завершити його бичий цикл.
Цей матеріал може вас зацікавити.
- Криптовалютні опціони та ф'ючерси: Як заробити на похідних фінансових інструментах криптовалютного ринку.
- Масштабування в онлайн-трейдингу: переваги та ризики стратегії
- Які галузі можуть випередити фондовий ринок у 2024 році?