Венчурні фонди надають фінансову підтримку стартапам на різних етапах їхнього розвитку, починаючи від передсіяння до початкових та подальших раундів. Крім фінансування, вони також надають експертну підтримку, консультування та менторство, щоб допомогти у рості та розвитку бізнесу.
Венчурні фонди створюють сприятливу атмосферу для успіху стартапів, надаючи їм можливість скористатися ресурсами, інфраструктурою та контактами мережі. Крім того, вони можуть допомогти з пошуком талановитих співробітників та партнерів.
Інвестиції у різні галузі забезпечують необхідну підтримку та ресурси для стартапів на різних етапах їхнього розвитку. Шляхом інвестування, надання наставництва та побудови партнерських відносин, вони стимулюють інновації та допомагають конкурувати на світовому ринку технологій.
У нашому матеріалі ми детально розповімо про функціонування українських венчурних фондів, середня сума інвестицій та розглянемо питання, чи достатньо самої ідеї для отримання фінансування. Для кращого розуміння цих питань розглянемо кілька прикладів компаній.
TA Ventures (ТА Вентурс) - це глобальна венчурна фірма, спеціалізована на інвестуванні в інноваційні технологічні стартапи. Заснована в 2010 році, компанія має фокус на розвитку компаній з різних індустрій, таких як програмне забезпечення, медіа, інтернет-технології та багато інших. TA Ventures активно співпрацює з підприємствами на всіх етапах їхнього розвитку - від початкової фази до зрілості. Команда фахівців TA Ventures має досвід і знання, необхідні для успішного зростання інвестицій в стартапи, і надає підтримку в області стратегічного розвитку, фінансового управління та інших аспектів бізнесу. TA Ventures також забезпечує доступ до глобальної мережі експертів, які можуть допомогти стартапам розширюватися на нові ринки і отримувати доступ до ключових ресурсів. З метою забезпечення успіху своїх підприємств-портфелів TA Ventures активно співпрацює з ними, надаючи їм не тільки фінансові ресурси, але й консультації та зв'язки з потенційними партнерами і інвесторами. У своїй діяльності TA Ventures ставить перед собою мету виявлення і підтримку яскравих та перспективних стартапів, які можуть змінити світ інноваційних технологій. Завдяки своєму глобальному осягу та перевіреному підходу, TA Ventures є одним з провідних венчурних інвесторів в Україні та світі.
Глобальна мережева українська венчурна компанія інвестує в технологічні стартапи на початковому етапі, які формують галузі майбутнього. Ми надаємо швидкість виконання, активну підтримку та доступ до широкої міжнародної мережі. За останні 10 років наш фонд проінвестував понад €58 млн. З початку 2021 року ми приймаємо під управління гроші інвесторів і готуємося закрити перший зовнішній фонд на суму $20 млн.
TA Ventures переважно інвестує у активні початкові компанії з США та Європи, з увагою до таких галузей, як фінтех, цифрове здоров'я та транспорт.
Характеристики Інвестицій:
- Етапи Інвестування: Схема Seed, Раунд A;
- Вид інвестицій: Участь у статутному капіталі (меншинні частки);
- Термін інвестицій: від 1 до 5 років.
- Сектори перемоги: Цифрове здоров'я, мобільність, логістика, корпоративне програмне забезпечення, промислові технології, фінансові послуги, Інтернет речей, вертикальні маркетплейси, штучний інтелект.
- Регіональний Фокус Інвестицій: Європа, США. У портфелі TA Ventures становить трохи понад 1% українських стартапів. Наразі фонд активно співпрацює з понад 12 угодами та постійно шукає нові можливості.
- Масштаби Інвестицій: до 250 тисяч доларів США (початковий етап), від 500 тисяч доларів США до 1 мільйона доларів США (етап A).
- Кількість угод перевищує 230.
Українською мовою: N1
N1 - це фонд, який спеціалізується на інвестуванні в фінтех-стартапи та проєкти, що включають фінтех-компоненту. Спочатку фонд орієнтувався на українські стартапи, проте з часом розширив свою діяльність на міжнародний ринок, зосереджуючись на країнах, таких як Європа, Індія, Бразилія та інші.
На даний момент вартість портфеля N1 становить $15 млн. 90% з цієї суми інвестовані у п'ять проєктів, які вже приносять прибуток.
Галузь інвестування.
Фонд спрямовує свої інвестиції на фінтех-стартапи або проекти, які включають фінансову технологію, такі як маркетплейси, SaaS-сервіси та інші. Орієнтовані суми інвестицій становлять від 200 тисяч до 2 мільйонів доларів. Крім фінансової підтримки, експерти з фонду N1 надають проєктам допомогу в експертизі та контролюють ключові показники бізнесу.
Відмінності у підході.
Крім вкладання коштів, N1 також працює у двох інших сферах: як партнер для стартапів у розробці проєктів та у галузі інвестицій у криптовалютні проєкти.
Процес інвестування - це процес вкладання грошей, ресурсів або активів з метою отримання прибутку або досягнення певних фінансових цілей. Це активна діяльність, що вимагає аналізу ризиків, пошуку вигідних можливостей та прийняття рішень про розподіл інвестиційних засобів. У процесі інвестування слід зважати на фактори, такі як потенційний дохідність, ліквідність та стабільність інвестиційних об'єктів. Важливим аспектом інвестування є також розуміння ризиків та їх зменшення через диверсифікацію портфеля. У процесі інвестування можна використовувати різні інструменти, такі як акції, облігації, нерухомість або цифрові активи. Мета інвестування полягає в збільшенні капіталу та забезпеченні фінансової стабільності та зростання у майбутньому.
Рішення про інвестиції здійснюється за участі шести осіб, які входять до складу інвестиційного комітету. Стартапи, що вже мають мінімально життєздатний продукт (MVP), зазвичай отримують підтримку від фонду. Перед тим, як такі стартапи отримують інвестиції, їхній потенціал ретельно аналізується, включаючи проведення розгляду всіх аспектів.
Флайер Ван Венчерс
Flyer One Ventures - це венчурна компанія, яка спеціалізується на підтримці стартапів в ранніх стадіях розвитку в Європі та Північній Америці. Команда засновників базується в Португалії, Польщі, Україні та інших країнах Європи. Фонд вже інвестував понад 35 мільйонів доларів у понад 60 стартапів, включаючи Fintech Farm, Competera, Awesomic, Mate academy та Vochi, який був придбаний Pinterest у 2021 році.
Стратегія - це план дій, розроблений з метою досягти певної мети. Вона базується на аналізі поточної ситуації, розумінні сильних і слабких сторін та можливостей. Стратегія визначає шляхи досягнення результатів і враховує конкуренцію, технології, ресурси та інші фактори. Вона є важливим інструментом в управлінні організацією, бізнесом або будь-якою діяльністю. Вірна стратегія дозволяє реалізувати поставлені цілі та забезпечити успіх.
Фонд інвестицій Flyer One Ventures спеціалізується на фінансуванні проектів на ранніх етапах Pre-Seed, Seed та Series A. Більша частина компаній в їхньому портфелі знаходяться на стадії Seed. Основний фокус фонду є на розвитку стартапів у сферах B2B & Enterprise SaaS, EdTech, мобільних додатків та FoodTech.
Інвестиційний процес - це послідовність дій і процедур, спрямованих на привернення і використання фінансових ресурсів з метою отримання прибутку або досягнення інших цілей. Цей процес включає в себе аналіз і оцінку інвестиційних можливостей, вибір оптимальних варіантів вкладення коштів, їх розподіл та контроль, а також отримання прибутку від інвестиційних активів. Важливою складовою інвестиційного процесу є також оцінка ризиків і прийняття рішень з їх врахуванням. Визначення стратегії інвестування, робота зі звітністю та аналіз отриманих результатів також належать до поняття "інвестиційний процес". Успішне й компетентне виконання цього процесу може забезпечити ефективну роботу з інвестиціями та досягнення поставлених цілей.
Середня сума інвестиції становить 500 000 доларів США, але може коливатися від 100 000 до 2 мільйонів доларів. Flyer One Ventures надає підтримку стартапам з MVP, мінімальним щомісячним оборотом у розмірі 10 000 MRR (або іншими надійними показниками) та повноцінною командою співзасновників.
Підтримка та зростання.
Після того, як Flyer One Ventures інвестує, вони надають підтримку стартапам у таких галузях, як цифровий маркетинг, рекрутинг, PR, розвиток бізнесу, підготовка до збору коштів та сам збір коштів. Фонд має доступ до широкого кола експертів у цій галузі, які допомагають компаніям зі свого портфелю. Засновники вважають Flyer One Ventures найкориснішим VC в своїй таблиці капіталізації.
Hypra - це українська компанія, яка спеціалізується на розробці програмного забезпечення для швидкого та ефективного аналізу даних. Компанія пропонує рішення, що допомагають компаніям отримувати цінну інформацію зі своїх даних швидко та точно. Завдяки великому досвіду та висококваліфікованому персоналу, Hypra забезпечує найвищу якість продукту та задоволення потреб клієнтів. Компанія також надає підтримку та консультування своїм клієнтам, щоб забезпечити успіх їхніх проектів. Hypra - це інноваційна компанія, яка постійно працює над вдосконаленням своїх технологій та пошуку нових рішень.
Hypra - перший фонд в Україні, який спеціалізується лише на проєктах у галузі Web3. Фонд зосереджений на інвестиціях у компанії, які використовують децентралізовані технології та криптовалюти. Залишаючись фокусованим на Україні та українських засновниках, Hypra має експертизу у допомозі з операційними процесами, пошуком кадрів та іншими аспектами, що сприяють розвитку стартапів.
Модель інвестування.
Фонд використовує метод спільного підприємства, відомий як joint venture. Його основна мета - придбання часток у підприємствах, що займаються виробництвом товарів або наданням послуг, а також перетворення і розвиток потенційних команд у робочі стартапи. Партнером фонду є компанія Hypra, готова придбати 20-30% бізнесу та активно включитися в його управління, з метою радикального покращення якості процесів у компанії.
Інвестиційні вимоги.
Чеки фонду Hypra можуть досягати суми до 2 млн доларів, але після залучення до бізнесу мінімум 500 000 доларів. Крім того, Hypra також резервує невелику суму для пасивних інвестицій, наприклад, покупку токенів на суму від 100 000 до 200 000 доларів. Інвестиційні Портфелі.
Hypra придбала певну частку у іншого українського інвестиційного фонду Netsolid Investments, який займається цифровим маркетингом, маркетплейсами та SaaS. Фонд раніше здійснив інвестиції в Boosty Labs у 2020 році, а також в компанію EvaCodes у липні 2022 року, яка спеціалізується на розробці блокчейн-технологій.
- Український Стартаповий Фонд
Український Фонд Стартапів (Ukrainian Startup Fund) - це державний фонд, створений Кабінетом Міністрів України. Основною метою фонду є підтримка та розвиток технологічних стартапів на початкових етапах (pre-seed та seed) з метою збільшення їхньої глобальної конкурентоспроможності. Відбір стартапів для отримання грантів здійснюється шляхом конкурсу, у якому компанії оцінюються та вибираються радою незалежних інвестиційних експертів.
Успіхи.
За останні два роки Ukrainian Startup Fund отримав понад 7000 заявок на свої програми. Фонд виділив грантову підтримку більш ніж 380 стартапам на загальну суму $8.7 млн.
Напрями діяльності.
Стартапи, які отримали підтримку від фонду, займаються різноманітними напрямками, такими як роздрібна торгівля, штучний інтелект, доповнена та віртуальна реальність, медіа та реклама, кібербезпека, агротехнології, фінансові технології та технології права, енергетика та екологія, індустрія, великі дані, охорона здоров'я, спосіб життя та освіта.
Кого фонди можуть відкинути
Фонди можуть відхилити фінансування стартапів з різних причин, таких як:
- Низький рівень готовності проєкту: Якщо стартап не має достатньо розвинутої ідеї або MVP (мінімально життєздатного продукту), фонд може відхилити запит на фінансування.
- Неузгодженість зі спрямуванням фонду: Якщо проект не відповідає стратегічним цілям або інвестиційним уподобанням фонду, фінансування може бути відхилене.
- Низький потенціал прибутковості: Якщо фонд вважає, що проєкт має недостатній потенціал досягнення успіху або не може забезпечити достатній рівень доходності інвестицій, він може відмовити у фінансуванні.
- Проблеми з командою: Якщо у стартапу виникають проблеми з командою, які виявляються в недостатньому рівні кваліфікації або досвіду, це також може стати причиною відхилення заявки на фінансування.
- Негативна репутація: Якщо стартап має погану репутацію, порушення законодавства або інші етичні або правові проблеми, це також може призвести до відхилення у фінансуванні.